صندوق در صندوق چیست؟ بررسی صندوق صنم، هزینه‌ها و ریسک‌ها
صندوق در صندوق به‌جای سهام، واحد صندوقهای دیگر میخرد. ساختار دو لایه، هزینه‌ها و ریسک‌ها، تفاوت با صندوق اهرمی و ویژگی‌های صندوق صنم کاریزما.
۳ دقیقه مطالعه
صندوق در صندوق دارایی‌اش را مستقیماً در سهام نمی‌گذارد؛ واحد صندوقهای دیگر میخرد. صنم صندوق در صندوق و ETF کاریزماست که در فرابورس با نماد «صنم» معامله میشود. لایه‌ی اول مدیر صنم است که صندوق‌ها را انتخاب میکند و لایه‌ی دوم مدیران صندوقهای زیرمجموعه.
دو لایه‌ی مدیریت
هر صندوقی که صنم در آن سرمایه‌گذاری کرده، مدیر و تصمیم‌های خودش را دارد. مدیر صنم تعیین میکند چه صندوق‌هایی و با چه وزنی در سبد باشند. پس عملکرد صنم از هر دو لایه می‌آید. صنم صندوق اهرمی نیست؛ حتی اگر واحد برخی صندوقهای اهرمی را در سبد داشته باشد، دسته‌بندی‌اش عوض نمی‌شود. (صندوق اهرمی چیست؟)
در چه صندوق‌هایی سرمایه‌گذاری میکند؟
می‌تواند در صندوقهای سهامی، اهرمی، طلا، درآمد ثابت و دیگر صندوقهای مجاز سرمایه‌گذاری کند. وزن‌ها با شرایط بازار عوض میشود: سهم بیشتر سهامی و اهرمی نوسان را زیاد میکند و سهم بیشتر درآمد ثابت آن را کم میکند. طبق گزارش کاریزما در ۳۱ مرداد ۱۴۰۵، حدود ۹۴٪ دارایی صندوق در واحد ۲۰ صندوق بود و بیشترین سهم با صندوقهای اهرمی گزارش شد. این ترکیب تاریخ‌دار است و تغییر میکند.
بازده از کجا می‌آید؟
بازده از تغییر NAV صندوقهای زیرمجموعه می‌آید. شما با قیمت بازار واحد صنم سروکار دارید که ممکن است با NAV فاصله داشته باشد؛ (ETF چیست؟). صنم سود نقدی ماهانه نمی‌دهد و سود هنگام فروش ثبت میشود. مثال: ۱۰ میلیون تومان که به ۱۲ میلیون برسد، پیش از کارمزد فروش ۲ میلیون تومان سود (۲۰٪) است، و اگر به ۹ میلیون برسد، ۱ میلیون زیان (۱۰٪).
سود = ارزش فروش − ارزش خرید − کارمزدها بازده % = سود ÷ ارزش خرید × ۱۰۰
هزینه‌ها
- کارمزد معاملات: به نرخ مصوب بازار و بر اساس کارگزار؛ عدد دقیق را از کارگزار بپرسید.
- هزینه‌ی مدیریت: طبق گزارش کاریزما، ۳٪ در سال که در NAV لحاظ میشود. صندوقهای زیرمجموعه هم هزینه‌ی خودشان را دارند.
ویژگی‌ها در یک نگاه
| ویژگی | مقدار |
|---|---|
| نماد و بازار | صنم، فرابورس |
| نوع | صندوق در صندوق، ETF |
| شروع فعالیت | ۱۸ بهمن ۱۴۰۰ |
| مدیر | سبدگردان کاریزما |
| درجه‌ی ریسک | ۳ از ۵ |
| سود نقدی دوره‌ای | ندارد |
| هزینه‌ی مدیریت | ۳٪ سالانه |
برای چه کسی مناسب است و برای چه کسی نه؟
مناسب سرمایه‌گذاری با افق میان‌مدت تا بلندمدت که نوسان را تحمل میکند و مدیریت حرفه‌ی سبدی از صندوق‌ها را می‌خواهد. مناسب کسی نیست که سود ثابت یا اصل سرمایه‌ی تضمینشده می‌خواهد. مقایسه‌ی بازده با بازار را فقط برای دوره‌های همسان انجام دهید.
چطور بخریم و بفروشیم؟
- احراز هویت در سجام و دریافت کد بورسی.
- باز کردن حساب نزد کارگزار یا استفاده از اپلیکیشن کاریزما.
- جست‌وجوی نماد صنم و بررسی قیمت و NAV.
- ثبت سفارش در ساعت بازار.
پرسش‌های متداول
صندوق در صندوق چیست؟
صندوقی که واحد صندوقهای دیگر را میخرد و سبد آنها را مدیریت میکند.
آیا صنم اهرمی است؟
نه. حتی اگر واحد صندوقهای اهرمی را در سبد داشته باشد، خودش صندوق اهرمی نیست.
آیا صنم سود ماهانه میدهد؟
نه. سود هنگام فروش واحد ثبت میشود.
آیا اصل سرمایه تضمین است؟
نه. ارزش واحد با NAV و قیمت بازار کم و زیاد میشود و بازده تضمینشده نیست.
