صندوق ضمان چیست؟ واحد عادی و ممتاز و شرط ۹۰ روز
صندوق ضمان یک صندوق مختلط با واحد عادی دارای ضمانت و واحد ممتاز بدون ضمانت است. شرط ۹۰ روز، پله‌های کارمزد عملکرد، هزینه‌ها و ریسک را بخوانید.
۳ دقیقه مطالعه
ضمان صندوق مختلط (ترکیب سهام و درآمد ثابت) با دو نوع واحد است. ضمانت اصل سرمایه فقط برای واحدهای عادی و فقط در شرایط مقرر در صندوق است؛ واحدهای ممتاز که در بورس معامله می‌شوند ضمانتی ندارند. نماد واحد ممتاز «ضمان» است. نام صندوق ممکن است گمراه‌کننده باشد، پس نوع واحد را همیشه دقیق بدانید.
ساختار دو نوع واحد
| نوع واحد | ضمانت | معامله |
|---|---|---|
| عادی | ضمانت اصل سرمایه، به شرط نگهداشتن حداقل ۹۰ روز و رعایت شرایط صندوق | صدور و ابطال |
| ممتاز | ندارد؛ ارزش با دارایی صندوق بالا و پایین می‌شود | در بورس با نماد ضمان |
واحدهای ممتاز پشتوانه‌ی ضمانت واحدهای عادی هستند: اگر ارزش واحد عادی طبق قواعد صندوق از اصل سرمایه کمتر شود، کسری از سازوکار واحد ممتاز جبران می‌شود. اگر پیش از ۹۰ روز خارج شوید، ضمانت لغو می‌شود. جزئیات و استثنائات را در امیدنامه بخوانید.
واحد ممتاز چگونه سود یا زیان می‌کند؟
ارزش آن با دارایی صندوق بالا و پایین میرود. در شرایطی ممکن است دارندگان واحد ممتاز کارمزد «ضمانت» دریافت کنند. این به معنی بازده بیشتر تضمین‌شده نیست.
کارمزد عملکرد (پله‌ای)
طبق توضیح منتشرشده، بخشی از بازده واحدهای عادی به شکل پله‌ای به دارندگان واحد ممتاز منتقل می‌شود:
| بازده | درصد کارمزد |
|---|---|
| ۰ تا ۲۰٪ | ۰٪ |
| ۲۰ تا ۳۰٪ | ۱۰٪ |
| ۳۰ تا ۴۰٪ | ۲۰٪ |
| بالاتر از ۴۰٪ | ۳۰٪ |
منطق پله‌ای یعنی هر درصد بازده فقط به همان پله‌ای که در آن قرار می‌گیرد کارمزد پرداخت می‌کند، نه کل بازده. اما چون توضیحات منتشرشده در نحوه‌ی ارائه‌ی مثال با هم هم‌خوان نیست، مبنای دقیق محاسبه (بازده سالانه یا دوره‌ای و روی چه مبلغی) را حتماً از امیدنامه بخوانید و از نتیجه‌ی خودتان مطمئن شوید.
هزینه‌ها
- هزینه‌ی مدیریت: طبق جدول ویژگی‌های صندوق در منبع، ۱٫۵٪؛ این هزینه در NAV لحاظ می‌شود.
- کارمزد معامله: برای واحد ممتاز، کارمزد معاملات بورس هنگام ثبت سفارش اعمال می‌شود.
- کارمزد ضمانت و کارمزد عملکرد: جدا از دو مورد بالا.
ویژگی‌ها
- معامله در بورس: واحد ممتاز با نماد «ضمان»، ۰۹:۰۰ تا ۱۲:۳۰ با پیش‌گشایش ۰۸:۴۵ تا ۰۹:۰۰ (طبق اطلاعات منتشرشده؛ ممکن است تغییر کند).
- سرمایه‌ی ورودی: حداقل سفارش طبق قواعد بازار؛ در منبع ۱۰۰ هزار تومان هم آمده و منبع دقیق آن ذکر نشده.
- مالیات: در منبع آمده که معامله‌ی واحد صندوق از مالیات بر درآمد معاف است؛ سند قانونی ذکر نشده و بهتر است به قانون روز مراجعه کنید.
- بازده سود نقدی دوره‌ای ندارد.
ریسک‌ها
- اصل سرمایه‌ی واحد ممتاز تضمین نمی‌شود.
- قیمت بازار ممکن است با NAV فاصله داشته باشد.
- بازده گذشته تضمین آینده نیست و به شرایط بازار سهام بستگی دارد.
برای چه کسی؟
واحد ممتاز برای ریسک‌پذیرانی است که نوسان و افت کوتاه‌مدت را تحمل می‌کنند و ساختار NAV را می‌فهمند. واحد عادی برای کسی است که ضمانت اصل سرمایه را با شرط ۹۰ روز می‌خواهد و تفاوت آن با سپرده‌ی بانکی را می‌فهمد. فهرست همه‌ی صندوق‌های کاریزما: فهرست صندوق‌های ETF کاریزما. برای مفهوم کلی ETF: ETF چیست؟.
پرسش‌های متداول
صندوق ضمان چه نوع صندوقی است؟
صندوق مختلط، با دارایی سهام و درآمد ثابت و دو نوع واحد عادی و ممتاز.
ضمانت اصل سرمایه برای چه واحدی است؟
فقط برای واحدهای عادی و فقط در شرایط صندوق؛ از جمله نگهداشتن حداقل ۹۰ روز.
واحد ممتاز را چطور بخرم؟
با نماد «ضمان» و از طریق کارگزار؛ یا از اپلیکیشن، طبق شرایط آن.
آیا واحد ممتاز ضمانت دارد؟
نه. ارزش آن با دارایی صندوق بالا و پایین میرود.
