سرمایهگذاری در مس: ۷ روش ورود به بازار مس و مقایسه‌ی آن‌ها
مس را می‌توان فیزیکی، با گواهی سپردهی کاتد، قرارداد آتی، سهام شرکتهای مسی، صندوق فلزات یا طرح آنلاین خرید. سرمایه‌ی اولیه، هزینه و ریسک هر روش را مقایسه کنید.
۸ دقیقه مطالعه
بهترین روش سرمایهگذاری در مس به سرمایه، هدف و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. اگر مالکیت خودِ فلز را می‌خواهید، مس فیزیکی یا گواهی سپردهی مس کاتد گزینه است. اگر به عملکرد شرکتهای مسی علاقه دارید، سهام و صندوق‌ها. و اگر بدون نگهداری فلز و با مبلغ کمتر می‌خواهید وارد شوید، طرح‌های آنلاین. این مقاله هفت روش را از نظر سرمایه‌ی اولیه، نوع دارایی، هزینه و امکان فروش مقایسه می‌کند.
هفت روش سرمایهگذاری در مس
روش‌ها عبارت‌اند از: خرید فیزیکی مس، گواهی سپردهی مس کاتد، قرارداد آتی مس، سهام شرکتهای مسی، صندوقهای بخشی فلزات، طرح آنلاین مس و بازارهای جهانی. سرمایه‌ی لازم در ابزارهای بورسی به قیمت روز و مشخصات هر نماد بستگی دارد، پس عدد ثابتی برای آن‌ها نمی‌توان داد.
| روش | سرمایه‌ی اولیه و شرایط دسترسی |
|---|---|
| مس فیزیکی | به مقدار، نوع مس و قیمت فروشنده بستگی دارد؛ کد بورسی لازم نیست و نگهداری با خریدار است |
| گواهی سپردهی کاتد | به قیمت و حداقل سفارش نماد بستگی دارد؛ به کد مالی بورس کالا و دسترسی به سامانه‌ی معاملاتی نیاز دارد؛ مس در انبار مورد تأیید نگهداری میشود |
| قرارداد آتی مس | به وجه تضمین قرارداد فعال بستگی دارد؛ دسترسی به بازار مشتقه لازم است و مس فیزیکی در اختیار شما نیست |
| سهام شرکتهای مسی | به قیمت سهم و حداقل سفارش مجاز بستگی دارد؛ کد بورسی لازم است |
| صندوق بخشی فلزات | به قیمت واحد و نوع صندوق بستگی دارد |
| طرح آنلاین مس (مثل طرح مس کاریزما) | طبق توضیح کاریزما از ۱۰۰ هزار تومان؛ بدون کد بورسی و سجام |
| بازارهای جهانی | به ابزار و پلتفرم بستگی دارد |
| روش | ریسک و هزینه‌ی اصلی |
|---|---|
| مس فیزیکی | اصالت، نگهداری، حمل و فاصله‌ی قیمت خرید و فروش |
| گواهی سپردهی کاتد | نوسان قیمت، کارمزد، هزینه‌ی انبارداری و شرایط تحویل |
| قرارداد آتی | اهرم، وجه تضمین و احتمال زیان قابل‌توجه |
| سهام شرکتهای مسی | عملکرد شرکت و نوسان بازار سهام |
| صندوق بخشی فلزات | نوسان صنعت و ترکیب صندوق |
| طرح آنلاین مس | نوسان ارزش و کارمزد خرید و فروش |
| بازارهای جهانی | محدودیت دسترسی، ریسک پلتفرم و گاهی اهرم |
۱. خرید فیزیکی مس
مس فیزیکی به شکل شمش، کاتد یا سیم عرضه میشود. قیمت آن علاوه بر وزن به خلوص، شکل و هزینه‌ی تولید و فروش بستگی دارد و پیشنهاد خریدار هنگام فروش ممکن است از قیمت خرید کمتر باشد. این روش بیشتر برای کسانی مناسب است که به خودِ فلز نیاز دارند یا با درجه‌بندی، نگهداری و فروش آن آشنایند.
۲. گواهی سپردهی مس کاتد
گواهی به مقدار مشخصی مس نگهداری‌شده در انبار مورد تأیید بورس کالا مربوط است. لازم نیست خودتان مس را نگه دارید، اما قیمت گواهی نوسان دارد و کارمزد و هزینه‌ی انبارداری روی نتیجه اثر می‌گذارد. اگر بخواهید تحویل فیزیکی بگیرید، حداقل مقدار قابل‌معامله ممکن است خیلی کمتر از حداقل مقدار قابل‌تحویل باشد؛ هر نماد و انبار شرایط خودش را دارد.
۳. قرارداد آتی مس
قراردادی با اندازه و سررسید مشخص که با پرداخت «وجه تضمین» معامله میشود و فقط بخشی از ارزش قرارداد است. برخلاف خرید نقدی، شما موقعیتی با تعهدات قراردادی دارید. چون وجه تضمین بخشی از ارزش قرارداد است، حرکت قیمت می‌تواند سود و زیان را شدیدتر کند و اگر قیمت خلاف جهت شما برود، وجه تضمین لازم ممکن است بالا برود. «وجه تضمین کم» به معنی ریسک کم نیست.
۴. خرید سهام شرکتهای مسی
در این حالت روی عملکرد یک شرکت سرمایهگذاری می‌کنید، نه خودِ مس. قیمت جهانی مس و نرخ ارز می‌توانند بر درآمد شرکت اثر بگذارند، اما حجم تولید، هزینه‌ی انرژی، بدهی و شرایط بازار سهام هم قیمت سهم را تغییر می‌دهند. بالارفتن قیمت مس لزوماً قیمت همه‌ی سهام مرتبط را بالا نمی‌برد.
۵. صندوقهای بخشی فلزات
بیشتر پرتفوی سهام این صندوق‌ها در شرکتهای فلزات اساسی است، پس ارزش واحدها به گروهی از شرکت‌ها بستگی دارد. این صندوق‌ها فقط مس نیستند و ممکن است شرکتهای فولاد یا آلومینیوم هم در ترکیبشان باشد؛ بنابراین بازده آن را با بازده مس یکی نگیرید. پیش از مقایسه با قیمت مس، ترکیب فعلی دارایی صندوق را ببینید.
۶. طرح آنلاین مس
طبق توضیح کاریزما، طرح مس کاریزما سرمایهگذاری آنلاین در مس در قالب بیمه‌ی زندگی و مدیریت سرمایه است. حداقل سرمایهگذاری ۱۰۰ هزار تومان است، خرید و فروش ۲۴ ساعته انجام میشود، کد بورسی و ثبت‌نام در سجام لازم نیست، و امکان تبدیل به برخی طرح‌های دیگر کاریزما، خرید قسطی و وام به پشتوانه‌ی دارایی (تا ۶۰٪ ارزش آن) وجود دارد. کارمزد هر خرید و فروش از شنبه تا پنجشنبه ساعت ۸ تا ۲۰ برابر ۰٫۵٪ و در بقیه‌ی ساعت‌ها و روزهای تعطیل ۱٪ اعلام شده است. ارزش دارایی به قیمت مس و نرخ ارز بستگی دارد و سود ثابت یا تضمین‌شده ندارد؛ ساختار آن هم با داشتن مستقیم گواهی کاتد در حساب شخصی فرق دارد. نرخ‌ها و شرایط ممکن است تغییر کند و باید در اپلیکیشن بررسی شود.
۷. سرمایهگذاری در مس از طریق بازارهای جهانی
شامل سهام شرکتهای معدنی، واحد صندوقهای مرتبط یا قراردادهای مبتنی بر مس است. بازده سهام یک شرکت معدنی فقط به قیمت جهانی مس وابسته نیست. برای ایرانی‌ها قوانین دسترسی، مقررات، تغییر نرخ ارز و اعتبار ارائه‌دهنده‌ی خدمات مهم است و باید جدا از روش‌های داخلی ارزیابی شود.
برای سرمایهگذاری چه نوع مسی بخریم؟
- کاتد و شمش: وزن، خلوص، اصالت و هویت فروشنده مهم است و باید از قبل بدانید هنگام فروش چه کسی آن را می‌خرد
- ظروف و سیم مسی: بیشتر کالای صنعتی یا مصرفی‌اند و قیمت‌شان اجرت ساخت دارد که معمولاً هنگام فروش برنمی‌گردد
- قراضه: به شناخت میزان ناخالصی، هزینه‌ی تفکیک و روش وزن‌کشی نیاز دارد
فقط به قیمت خرید نگاه نکنید؛ هزینههای جانبی، ریسک، شرایط نگهداری و مسیر فروش را با سرمایه و دانش بازارتان بسنجید.
بورس کالا بهتر است یا سهام شرکتهای مسی؟
گواهی سپردهی کاتد تغییر قیمت خودِ کالا را دقیق‌تر دنبال می‌کند، اما سهام شرکت‌ها علاوه بر قیمت مس به تولید، هزینه‌ی انرژی، نرخ ارز، سیاست فروش و وضع بازار سهام هم بستگی دارد. گواهی کاتد و قرارداد آتی دو ابزار متفاوت‌اند: گواهی به مس نگهداری‌شده در انبار مربوط است و قرارداد آتی تعهد با سررسید ایجاد می‌کند. جزئیات معاملاتی و تحویل هر نماد را از اطلاعیه‌ی رسمی بورس کالا بخوانید.
با سرمایه‌ی کم چطور وارد شویم؟
- مبلغ شروع را با هزینه‌ی خرید و فروش مقایسه کنید.
- در خرید فیزیکی، فاصله‌ی قیمت خرید و فروش روی نتیجه اثر دارد.
- سهام، واحد صندوق و گواهی با قیمت لحظه‌ای و حداقل سفارش فرق می‌کنند.
- در قرارداد آتی، کم‌بودن وجه تضمین نسبت به ارزش قرارداد به معنای ریسک کم نیست.
آیا مس برای سرمایهگذاری خوب است؟
مس در ساختمان‌سازی، تجهیزات صنعتی، خودروها و شبکه‌ی برق به کار می‌رود و رشد زیرساخت برق و فناوری‌های مرتبط می‌تواند تقاضا را بالا ببرد. اما افزایش مصرف صنعتی به معنی افزایش تضمین‌شده‌ی قیمت نیست. وضعیت اقتصاد جهانی، عرضه و تقاضا و شرایط تولید معدن روی قیمت اثر دارند و برای سرمایه‌گذار ایرانی تغییر نرخ ارز و هزینه‌ی خرید و فروش هم بازده ریالی را عوض می‌کند. مناسب‌بودن مس به روش، افق زمانی و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. اثر تورم روی هر سرمایهگذاری بلندمدت را با ماشین‌حساب اثر تورم هم می‌توانید بسنجید.
کدام روش با هدف شما هماهنگ‌تر است؟
- اگر تحویل می‌خواهید: هزینه و شرایط مس فیزیکی یا تحویل گواهی را بررسی کنید؛ حداقل تحویل ممکن است بسیار بیشتر از حداقل معامله باشد.
- اگر نزدیکی به بازار مس می‌خواهید بدون نگهداری کالا: گواهی و طرح‌های مبتنی بر مس را از نظر قیمت، کارمزد، نگهداری و حجم مقایسه کنید؛ نوع مالکیت‌شان فرق دارد.
- اگر به عملکرد شرکت‌ها علاقه دارید: صورت‌های مالی شرکتهای مسی یا ترکیب فعلی یک صندوق بخشی را بخوانید.
در همه‌ی حالت‌ها زمان تبدیل دارایی به پول نقد و هزینه‌ی خروج را هم در نظر بگیرید. اگر با مفاهیم پایه آشنا نیستید، ابتدا راهنمای سرمایهگذاری را بخوانید.
پرسش‌های متداول
آیا میشود در بورس مس خرید؟
بهصورت غیرمستقیم بله: از طریق سهام شرکتهای فعال در حوزهی مس یا ابزارهای مرتبط بورس کالا مثل گواهی سپردهی کاتد.
آیا مس فیزیکی برای سرمایه‌گذار کوچک مناسب است؟
نگهداری، بررسی کیفیت، اختلاف قیمت خرید و فروش و نقدشوندگی محدود از چالش‌های آن است؛ به همین دلیل روش‌های آنلاین برای سرمایه‌گذار کوچک عملی‌ترند.
آیا در ایران صندوق مسی وجود دارد؟
تا زمان نگارش (مهر ۱۴۰۵) بهنظر نمیرسد صندوقی فقط روی مس سرمایهگذاری کند. برخی صندوقهای بخشی فلزات ممکن است شرکتهای مرتبط با مس را در ترکیب خود داشته باشند.
آیا ظروف مسی سرمایهگذاری خوبی است؟
معمولاً نه، چون اجرت ساخت، سود فروشنده و هزینههای جانبی دارد که ممکن است هنگام فروش برنگردد.
چه عواملی روی قیمت مس اثر دارند؟
رشد اقتصاد چین و دیگر کشورها، نرخ دلار، تقاضای صنعتی، خودروهای برقی، توسعه‌ی شبکه‌ی برق، موجودی جهانی، نرخ بهره و عرضه‌ی معادن.
